大摩上調友邦目標價至96元 料上半年VNB增19%

摩根士丹利發表報告，調高友邦保險(01299)目標價6.7%，由90元調高至96元，評級「增持」；最牛目標價調高至112元，最熊則上調至54元。

大摩預期友邦上半年新業務價值(VNB)升19%，即第二季料增長26%，受惠於香港業務強勁增長。預期各項關鍵指標增長趨勢均保持健康，上半年業績料不會宣布額外股份回購計劃。內含價值(EV)按半年料升2%，考慮到友邦持續回購，每股盈利料按年升11%，每股內含價值按半年料增8%。

大摩相信儘管市場波動等因素，但認為友邦關鍵財務指標應能繼續保持強勁，將較去年有進一步改善。